Судя по свежей аналитике винной биржи Liv-Ex, оказавшись в самоизоляции, ценители раритетных вин вовсю предаются любимому хобби. Продажи на «официальном» рынке Fine Wine (аукционы, фонды – все, что фиксирует Liv-Ex) за март выросли на 26% в деньгах, при этом количество индивидуальных транзакций увеличилось на 40%.
Интересно, что предпочтения инвесторов еще больше сдвинулись в сторону вин Италии, продолжив тренд 2019 года. Хорошая игра Италии на рынке винных инвестиций сейчас связана, в первую очередь, с великолепными урожаями Тосканы (2015-2016) и Пьемонта (2016).
За первые три месяца 2020 индекс Liv-Ex Fine Wine 100 упал на 1,1% (ровно на столько же, насколько упало золото), но, по словам экспертов, в случае с вином это падение пока связано не с COVID-19, а с брекзитом и с повышением США импортных тарифов на французские вина с октября 2019, из-за которого порядочно пострадали продажи вин Бургундии и Бордо. Для сравнения, за тот же трехмесячный период ведущий индекс британской фондовой биржи FTSE 100 упал на 15,2%, Dow Jones – на 23,2% (а это уже из-за COVID-19 и нефти).
В последние годы раритетные вина стабильно показывали лучший потенциал, чем другие традиционные объекты альтернативных инвестиций. Речь о предметах искусства, ювелирных изделиях, редких авто, часах и т.д. – это все то, что не дает инвесторам сверхдоходности, но гораздо менее волатильно, чем, например, ценные бумаги.
С ценными винами риск потерь в долгосрочной перспективе не высок, к тому же возможность в любой момент с удовольствием употребить такой актив добавляет ему привлекательности. В период 2009-2019 гг. средняя доходность на рынке Fine Wine составила +147% за 10 лет, +9% в год. Это меньше, чем у редких виски, но гораздо больше, чем у бриллиантов.
С ценными винами риск потерь в долгосрочной перспективе не высок, к тому же возможность в любой момент с удовольствием употребить такой актив добавляет ему привлекательности.
Что инвесторы покупают прямо сейчас:
- Только что вышедшие на рынок Barolo 2016 года урожая и Brunello di Montalcino Riserva 2015 года;
- Кюве-де-престижи Шампани 2008 и 2012 урожаев (оценки у этих миллезимов, согласно RobertParker.com, – 99 и 96 баллов. Это лучшие миллезимы Шампани с 1996 года);
- Бордо 2010 года урожая. Новая волна интереса к этому урожаю связана со свежим обзором по нему, вышедшим на RobertParker.com 5 марта. В этом обзоре авторства самой Лизы Перотти-Браун десять бордо 2010 года получили 100-балльные оценки;
- Супертоскану 2016 года. Любопытно, что из пяти главных супертосканских брендов в индексах Liv-Eх (в этот традиционный топ-5 входят Ornellaia, Sassicaia, Solaia, Masseto, Tignanello) в последние полгода Tignanello показало резкий скачок, в марте немного опередив даже Sassicaia.
Последнее связывают с повышенным вниманием в прессе к признанию Бориса Джонсона в любви к супертоскане, и особенно к Tignanello. Оказалось также, что Tignanello знают и особенно любят и Меган Маркл с супругом (им-то теперь не обязательно разделять скромность в выборе вин для официальных целей, которую проповедует королева Елизавета). Кстати, Sassicaia вошло в топ-10 годового Liv-Ex 100 2019 по совокупности показателей с доходностью выше, чем у Domaine de la Romanée-Conti.
Индексы Liv-Ex по супертоскане
Рекорды аукционов
Аукционный дом Christie’s с 24 марта по 7 апреля проводил онлайн-аукцион, на котором было продано около 680 лотов на 1 млн 116 тыс. долларов. Среди топовых лотов оказался кейс из 12 бутылок Pétrus 1990, проданный за 40 тыс. долларов.
Acker Merrall & Condit два уикэнда подряд проводили онлайн-аукционы в формате видеоконференций в Zoom, продав на 7 млн долларов более 2000 лотов для своих клиентов в Гонконге и США. В отчете о проданных лотах выделяются Romanée-Conti 2005 ($58 тысяч за три бутылки) и матусалем шампанского Dom Pèrignon 1996 за $19,4 тысячи. Неожиданно скромно на этом фоне выглядят цены на бордо, например, две бутылки Latour 1945 «всего» за $6200 или Château Margaux 1959 за $840.
Глава Acker Merrall & Condit Джон Капон в интервью The New York Times рассказал, что продажи онлайн-магазина компании в марте 2020 подскочили на 300%.
У Sotheby’s на ближайший месяц запланировано два онлайн-аукциона по вину (13-26 апреля и 29 апреля – 12 мая) и два по виски. Первый уже стартовал, можно делать ставки: там, например, много лотов от Comte Georges de Vogüé (цена $500 за 2 бутылки Bonnes Mares 2008 кажется очень привлекательной на момент). Среди 325 лотов классика Бургундии (DRC, Leroy, Armand Rousseau), Бордо, Бароло (Gaja, Giacomo Conterno) и Тосканы: одной только Sassicaia на продажу выставлено более 100 бутылок урожаев с 1979 по 2006 год, включая легендарный 100-балльный 1985-й.
Acker Merrall & Condit два уикэнда подряд проводили онлайн-аукционы в формате видеоконференции в Zoom, продав более 2000 лотов на 7 млн долларов.
Распродажи в погребах
Очевидно, Liv-Ex не фиксирует продажи в новом канале продаж Fine Wine, оформившемся из-за всемирного карантина. В США в ряде штатов ресторанам, у которых есть розничная лицензия на продажу алкоголя, временно разрешили привозить вино на дом клиентам – будь то вместе с доставкой еды или без нее. Винная пресса наперебой рассказывает истории от американских сомелье, которые удивлены спросом на Бургундию и дорогую Калифорнию и уже даже приспособились проводить онлайн-презентации для клиентов, закупившихся La Tâche.
На помощь ресторанам, готовым открыть свои погреба, пришел сервис somm.ai: раньше это было просто собрание винных карт из сотен ресторанов в разных странах, а теперь это еще и онлайн-витрина с раритетами, которые можно купить с доставкой. Как сообщил Wine Spectator создатель стартапа, средняя стоимость бутылки, покупаемой через somm.ai, в последние недели составляет $225, а самым дорогим лотом стало Chambolle-Musigny Les Amoureuses 2004 от Georges Roumier, проданное более чем за $1000.
Фото на обложке: Роман Суслов.